交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面,凡是達(dá)到《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)硅》(GB/T 2881-2014)規(guī)定牌號(hào)為Si5530標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)硅均可交割,達(dá)到Si4210標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)硅升水2000元/噸。
交割模式方面,工業(yè)硅期貨實(shí)行倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割并行,滾動(dòng)交割和一次性交割相結(jié)合,并配以期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割,滿足企業(yè)交割需求。交割單位為5噸(凈重)。
風(fēng)控制度方面,工業(yè)硅期貨一般月份漲跌停板幅度和最低交易保證金比例分別設(shè)為上一交易日結(jié)算價(jià)的4%和合約價(jià)值的5%。持倉(cāng)限額制度方面,自合約上市至交割月份前一個(gè)月第14個(gè)交易日期間,若工業(yè)硅合約的單邊持倉(cāng)量小于或等于3萬(wàn)手,單個(gè)客戶持倉(cāng)限額為3000手;若該合約的單邊持倉(cāng)量大于3萬(wàn)手,則持倉(cāng)限額為單邊持倉(cāng)量的10%。交割月前一個(gè)月第十五個(gè)交易日之后到交割月之前,限倉(cāng)為900手。交割月持倉(cāng)限額為200手。產(chǎn)業(yè)客戶可以申請(qǐng)?jiān)黾犹灼诒V党謧}(cāng)額度。
結(jié)合境內(nèi)外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),同步完成期權(quán)設(shè)計(jì)。工業(yè)硅期權(quán)合約交易單位為1手(5噸)工業(yè)硅期貨合約;最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸;漲跌停板幅度與工業(yè)硅期貨合約漲跌停板幅度相同;合約月份與工業(yè)硅期貨合約月份一致;行權(quán)價(jià)格覆蓋工業(yè)硅期貨合約上一交易日結(jié)算價(jià)上下浮動(dòng)1.5倍當(dāng)日漲跌停板幅度對(duì)應(yīng)的價(jià)格范圍。為與標(biāo)的期貨價(jià)格范圍相匹配,工業(yè)硅期權(quán)合約采用分段行權(quán)價(jià)格間距設(shè)計(jì)思路,當(dāng)行權(quán)價(jià)格位于10000元/噸至30000元/噸之間時(shí),行權(quán)價(jià)格間距為200元/噸,區(qū)間以下和以上分別取100元/噸和400元/噸。行權(quán)方式為美式,買(mǎi)方可以在到期日之前任一交易日的交易時(shí)間,以及到期日15:30之前提出行權(quán)申請(qǐng)。
據(jù)悉,工業(yè)硅又稱金屬硅,其下游產(chǎn)品以有機(jī)硅、鋁合金和多晶硅三大方向?yàn)橹鳎K端應(yīng)用則涉及特種鋼、醫(yī)療、高溫涂料,以及光伏和電子等多個(gè)領(lǐng)域。
資料顯示,中國(guó)是全球工業(yè)硅產(chǎn)能最高的地區(qū),截至2022年9月,國(guó)內(nèi)工業(yè)硅當(dāng)月產(chǎn)量達(dá)32.34萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)17.90%,累計(jì)產(chǎn)量達(dá)256.50萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)23.83%。具體產(chǎn)能分別上,主產(chǎn)區(qū)以新疆、云南、四川三地為主,消費(fèi)地則集中在廣東、江蘇、浙江等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。